Малый и средний бизнес является движущей силой экономики, обеспечивая более половины глобальной занятости, но многие из предпринимателей не имеют доступа к ключевому элементу своего существования – свободным деньгам. В отсутствие твердых активов традиционные способы финансирования могут оказаться недоступными. Этот финансовый дефицит создает препятствие на пути к достижению устойчивого экономического развития. Для предприятий, ценность которых заключается в том, что они изобретают и создают, появляется новый способ сократить возникающий дефицит.
Все большее участников - от правительств до частного сектора - обращаются к нематериальным активам, чтобы обеспечить комфортные условия для кредиторов и изобретателей. Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС) стремится вывести финансирование за счет нематериальных активов из разряда невостребованных в основные финансовые инструменты. Работа ВОИС в этой области включает освещение передовой практики и связанных с этим проблем. Это включает в себя разработку серии отчетов «Раскрытие возможностей финансирования с использованием интеллектуальной собственности, обзор по странам», в которой раскрываются шаги, предпринимаемые правительствами и финансовыми учреждениями, чтобы помочь предприятиям использовать свою интеллектуальную собственность (ИС) и другие нематериальные активы (НМА) в качестве финансового актива. Помимо информации о том, что происходит на местах, в отчетах указываются препятствия в каждой стране, которые мешают сделать этот вид финансирования более доступным.
Япония. Государственные меры
В июне 2022 года на мероприятии, организованном при поддержке Японского патентного ведомства и Целевого фонда «Japan Industrial Property Global» (FIT Japan IP Global), был представлен отчет о финансах в области использования ИС. Одной из особенностей опыта Японии были местные усилия по поддержке малого и среднего предпринимательства (МСП) в развитии их основного бизнеса в сочетании с улучшением их доступа к финансированию. По словам г-на Томоки Саваи, директора Бюро ВОИС в Японии,
Далее он описал растущее внимание к нематериальным активам в Японии, в том числе в недавно утвержденном Плане действий по новой форме капитализма.
«Политические инициативы должны способствовать расширению финансирования за счет нематериальных активов», - подчеркнул г-н Наото Коидзука, главный научный сотрудник Mitsubishi UFJ Research and Consulting Co., Ltd., который является автором отчета об опыте Японии. Например, правительство Японии поддерживает оценку бизнеса с точки зрения владения ИС. Эти отчеты об оценке облегчают обмен информацией в процессе кредитования, а также помогают понять бизнес-стратегию заемщика в отношении интеллектуальной собственности.
Все большее участников - от правительств до частного сектора - обращаются к нематериальным активам, чтобы обеспечить комфортные условия для кредиторов и изобретателей. Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС) стремится вывести финансирование за счет нематериальных активов из разряда невостребованных в основные финансовые инструменты. Работа ВОИС в этой области включает освещение передовой практики и связанных с этим проблем. Это включает в себя разработку серии отчетов «Раскрытие возможностей финансирования с использованием интеллектуальной собственности, обзор по странам», в которой раскрываются шаги, предпринимаемые правительствами и финансовыми учреждениями, чтобы помочь предприятиям использовать свою интеллектуальную собственность (ИС) и другие нематериальные активы (НМА) в качестве финансового актива. Помимо информации о том, что происходит на местах, в отчетах указываются препятствия в каждой стране, которые мешают сделать этот вид финансирования более доступным.
Япония. Государственные меры
В июне 2022 года на мероприятии, организованном при поддержке Японского патентного ведомства и Целевого фонда «Japan Industrial Property Global» (FIT Japan IP Global), был представлен отчет о финансах в области использования ИС. Одной из особенностей опыта Японии были местные усилия по поддержке малого и среднего предпринимательства (МСП) в развитии их основного бизнеса в сочетании с улучшением их доступа к финансированию. По словам г-на Томоки Саваи, директора Бюро ВОИС в Японии,
«В эпоху, когда нематериальные активы приобретают все большее значение, МСП могут и должны процветать благодаря интеллектуальной собственности».
Далее он описал растущее внимание к нематериальным активам в Японии, в том числе в недавно утвержденном Плане действий по новой форме капитализма.
«Политические инициативы должны способствовать расширению финансирования за счет нематериальных активов», - подчеркнул г-н Наото Коидзука, главный научный сотрудник Mitsubishi UFJ Research and Consulting Co., Ltd., который является автором отчета об опыте Японии. Например, правительство Японии поддерживает оценку бизнеса с точки зрения владения ИС. Эти отчеты об оценке облегчают обмен информацией в процессе кредитования, а также помогают понять бизнес-стратегию заемщика в отношении интеллектуальной собственности.
Кроме того, недавний пересмотр Кодекса корпоративного управления Японии (в июне 2021 года), применимый к компаниям, зарегистрированным на Токийской фондовой бирже, меняет стратегическое отношение компаний к интеллектуальной собственности. В нем четко указано, что в свете важности инвестиций в человеческий капитал и ИС совет директоров должен эффективно контролировать управленческие ресурсы и реализацию стратегий, связанных с бизнес-портфелем интеллектуальных прав, чтобы помочь обеспечить устойчивый рост компаний. Эта важная веха дает возможность компаниям и их инвесторам лучше понять важность роли ИС в устойчивом развитии бизнеса. Наконец, в отчете подчеркивается участие в повышении осведомленности и финансировании ИС, а также в оживлении японской экономики.
Япония. Пример из практики
Предпринимаемые чиновниками усилия окупились для Spiber Inc., компании из Ямагаты, разрабатывающей биоматериалы нового поколения.
Материал Brewed Protein™ производится в процессе ферментации микроорганизмов, работающих на сахаре, и, как ожидается, будет использоваться в различных отраслях, включая производство одежды, косметики и здравоохранение. Используя растительную биомассу, а не нефтехимию в качестве основного сырья, по данным компании, материалы Brewed Protein™ лучше разлагаются в окружающей среде в океане и почве, чем материалы, полученные из нефти, такие как полиэстер и нейлон.
Япония. Пример из практики
Предпринимаемые чиновниками усилия окупились для Spiber Inc., компании из Ямагаты, разрабатывающей биоматериалы нового поколения.
Материал Brewed Protein™ производится в процессе ферментации микроорганизмов, работающих на сахаре, и, как ожидается, будет использоваться в различных отраслях, включая производство одежды, косметики и здравоохранение. Используя растительную биомассу, а не нефтехимию в качестве основного сырья, по данным компании, материалы Brewed Protein™ лучше разлагаются в окружающей среде в океане и почве, чем материалы, полученные из нефти, такие как полиэстер и нейлон.
Волокна животного происхождения, такие как кашемир, которые широко используются в качестве высококачественных материалов в швейной промышленности, рассматривались как проблемные из-за большого количества метана, выделяемого в процессе разведения животных. Однако согласно оценке жизненного цикла компании, которая в настоящее время находится в процессе независимого аудита, предполагается, что в будущем волокна Brewed Protein™ будут выделять значительно меньше парниковых газов, чем кашемир.
Компания подала более 200 заявок на выдачу патента для защиты результатов своих исследований и разработок. Используя созданную интеллектуальную собственность Spiber Inc. первоначально привлекла финансирование в размере около 183 миллионов долларов США. Затем использовала эти активы для обеспечения дополнительного капитала на общую сумму около 311 миллионов долларов США, привлеченных за счет своего портфеля интеллектуальных прав. Компания использовала средства для расширения своей деятельности, строя новые заводы за границей, чтобы расширить доступность своей продукции.
Чтобы обеспечить финансирование, Spiber Inc. нужно было показать, как их интеллектуальная собственность приносит пользу их бизнесу. По словам г-на Джуничи Сугахары, директора и исполнительного директора Spiber Inc.,
Он продолжил, подчеркивая преимущества этого типа финансирования: «Одна из причин использования секьюритизации заключалась в том, чтобы избежать размывания запасов, а также в возможности использовать как материальные, так и нематериальные активы».
секьюритизация - форма привлечения финансирования, при которой финансовые активы списываются с баланса предприятия, отделяются от остального имущества и передаются специально созданному финансовому посреднику, а затем рефинансируются
Чтобы обеспечить финансирование, Spiber Inc. нужно было показать, как их интеллектуальная собственность приносит пользу их бизнесу. По словам г-на Джуничи Сугахары, директора и исполнительного директора Spiber Inc.,
«Наша презентация оказалась успешной, потому что у нас была история о бизнес-потенциале, основанном на интеллектуальной собственности. Мы продемонстрировали, что сочетание нематериальных активов и бизнес-видения может генерировать будущий денежный поток».
Он продолжил, подчеркивая преимущества этого типа финансирования: «Одна из причин использования секьюритизации заключалась в том, чтобы избежать размывания запасов, а также в возможности использовать как материальные, так и нематериальные активы».
секьюритизация - форма привлечения финансирования, при которой финансовые активы списываются с баланса предприятия, отделяются от остального имущества и передаются специально созданному финансовому посреднику, а затем рефинансируются
Заключение
Финансирование за счет нематериальных активов может изменить бизнес-стратегию для таких инновационных компаний, как Spiber Inc.
Для достижения прогресса потребуются некоторые усилия. Как отметил Гай Пессач, директор Отдела ИС для бизнеса ВОИС, это может «потребовать от нас переосмысления доступа к финансированию. Растущее число инновационных МСП сталкивается с трудностями при получении финансирования просто из-за несоответствия традиционной банковской практике». Решение этих задач необходимо для экономического роста.
При подготовке публикации использован материал: IP Finance in Japan: Challenges and Potentials
Впервые опубликовано на Дзене (https://dzen.ru/khp_legal)
Финансирование за счет нематериальных активов может изменить бизнес-стратегию для таких инновационных компаний, как Spiber Inc.
Для достижения прогресса потребуются некоторые усилия. Как отметил Гай Пессач, директор Отдела ИС для бизнеса ВОИС, это может «потребовать от нас переосмысления доступа к финансированию. Растущее число инновационных МСП сталкивается с трудностями при получении финансирования просто из-за несоответствия традиционной банковской практике». Решение этих задач необходимо для экономического роста.
При подготовке публикации использован материал: IP Finance in Japan: Challenges and Potentials
Впервые опубликовано на Дзене (https://dzen.ru/khp_legal)
